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香河昆侖新能源材料股份有限公司6月16日遞交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書（申報稿）。本次擬發(fā)行不超過1297.41萬股且占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司預計投入募資10億元，募集資金將用于年產(chǎn)24萬噸鋰離子電池電解液項目。

公司是國內(nèi)較早從事鋰離子電池電解液生產(chǎn)的企業(yè)，生產(chǎn)的鋰離子電池電解液廣泛應(yīng)用于新能源汽車動力電池、消費電池、儲能電池等領(lǐng)域，是報告期內(nèi)公司收入的主要來源。公司于2020年、2021年及2022年分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.92億元、11.84億元及21.14億元；分別實現(xiàn)歸母凈利潤-882.55萬元、3970.49萬元及1.03億元。

報告期各期，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為7.9%、13.68%和10.31%，毛利率整體水平較低且存在波動的情形。電解液廠商主要按照成本加成進行銷售定價，報告期內(nèi)，材料成本占電解液產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)成本的比例分別為89.8%、96.55%和96.07%，公司未進行上游原材料的布局，僅從事電解液的研制和生產(chǎn)，主要賺取加工費，其利潤空間遠低于原材料成本金額，產(chǎn)品毛利率較低。

2020年9月，湖州昆侖與張家港億恩科簽署獨家供貨協(xié)議，約定自該協(xié)議簽署日至完成LG或SK對湖州昆侖的首次生產(chǎn)廠家認證并開始供貨之日起三年內(nèi)（“獨家供應(yīng)期限”），除了ENCHEM直接供應(yīng)其生產(chǎn)的電解液外，湖州昆侖為ENCHEM在中國地區(qū)銷售鋰電池電解液（通過張家港億恩科）的唯一供貨商。2021年及2022年，公司向張家港億恩科的銷售金額為23,986.37萬元和34,975.85萬元，占公司營業(yè)收入比例分別為20.27%、16.54%。獨家供貨期限將于2023年9月到期，該協(xié)議到期后，若雙方不再續(xù)約并停止合作，或者ENCHEM在中國自建產(chǎn)能后減少對公司的采購量，則公司的銷售規(guī)模和盈利水平會受到相應(yīng)的負面影響。